Der Maler Johan Borg (Max von Sydow) zieht sich mit seiner schwangeren Frau Alma (Liv Ullmann) auf eine kleine friesische Insel zurück. Schon bald wird er von merkwürdigen Inselbewohnern umworben, am örtlichen Gesellschaftsleben teilzunehmen. Der Treffpunkt, ein finsteres Schloss, übt eine starke Faszination auf Borg aus, er versinkt zunehmend in Grübeleien und kann seinen Dämonen allen Bemühungen Almas zum Trotz immer schwerer entfliehen - am wenigsten in der Stunde des Wolfs ... Nach dem Durchbruch mit Persona (1966) strebte Bergman in diesem klugen psychologischen Drama mit ausgeprägten Horrorelementen eine "bewusste formale und motivische Auflösung" an.
